केंद्रीय वित्त मंत्री निर्मला सीतारमण ने घोषणा की है कि भारतीय रिजर्व बैंक (RBI) जल्द ही एक केंद्रीय बैंक समर्थित डिजिटल मुद्रा (CBDC) जारी करेगा। नए वित्तीय वर्ष में डिजिटल रुपये के दिन के उजाले को देखने की संभावना है। ET ने CBDC की बारीकियों को समझा और बताया कि यह कैसे काम करेगा।
सीबीडीसी क्या है?
CBDC एक डिजिटल रूप में एक केंद्रीय बैंक द्वारा जारी कानूनी निविदा है। यह फिएट मुद्रा के समान है और फिएट मुद्रा के साथ एक-से-एक विनिमय योग्य है। केवल उसका रूप भिन्न है।
सीबीडीसी और क्रिप्टोकरंसी में क्या अंतर है?
CBDC एक डिजिटल या वर्चुअल करेंसी है, लेकिन पिछले एक दशक में उभरी निजी वर्चुअल करेंसी से इसकी तुलना नहीं की जा सकती है। आरबीआई के अनुसार, निजी आभासी मुद्राएं पैसे की ऐतिहासिक अवधारणा के साथ काफी अंतर में हैं क्योंकि वे कमोडिटी नहीं हैं या उनका कोई आंतरिक मूल्य नहीं है। जबकि सीबीडीसी केंद्रीकृत है, क्रिप्टोकरेंसी विकेंद्रीकृत हैं और किसी भी व्यक्ति के ऋण या देनदारियों का प्रतिनिधित्व नहीं करती हैं और उनका कोई जारीकर्ता नहीं है।
क्या सीबीडीसी बैंकों को प्रभावित करता है?
हां, वे सीबीडीसी के डिजाइन के आधार पर अव्यवस्था पैदा कर सकते हैं। यह बैंक जमा के लिए लेनदेन की मांग को कम कर सकता है, लेकिन वे निपटान जोखिम को कम करते हैं। जोखिम-मुक्त होने के कारण, सीबीडीसी जमाराशियों पर सरकारी गारंटी में कटौती करते हुए, बैंक जमाओं से दूर जा सकता है। यदि बैंक जमा राशि खो देते हैं, तो क्रेडिट बनाने की उनकी क्षमता सीमित हो जाएगी क्योंकि केंद्रीय बैंक निजी क्षेत्र को ऋण प्रदान नहीं कर सकते हैं।
क्या यह डिजिटल भुगतान के अन्य रूपों से बेहतर है?
हां। एक यूपीआई प्रणाली की कल्पना करें जहां बैंक शेष के बजाय सीबीडीसी का लेन-देन किया जाता है, जैसे कि नकद सौंप दिया जाता है - अंतरबैंक निपटान की आवश्यकता गायब हो जाती है। यह भुगतान प्रणालियों के अधिक वास्तविक समय और लागत प्रभावी वैश्वीकरण को भी सक्षम करेगा। एक भारतीय आयातक के लिए किसी बिचौलिए की आवश्यकता के बिना, एक अमेरिकी निर्यातक को डिजिटल डॉलर में वास्तविक समय के आधार पर भुगतान करना संभव है।
क्या हमें भारत में सीबीडीसी की आवश्यकता है?
इस प्रकार, विशेष रूप से छोटे मूल्य के लेनदेन के लिए नकद उपयोग में निरंतर रुचि के साथ डिजिटल भुगतान के बढ़ते प्रसार का एक अनूठा परिदृश्य है। सीबीडीसी नकद उपयोग को प्रतिस्थापित करने की संभावना नहीं है। उच्च मुद्रा-से-जीडीपी अनुपात, यदि सीबीडीसी में बदल दिया जाता है, तो मुद्रा की छपाई, परिवहन, भंडारण और वितरण की लागत में कटौती होगी।
हमें सीबीडीसी की आवश्यकता क्यों है?
कागजी मुद्रा के घटते उपयोग के साथ, मुद्रा के इलेक्ट्रॉनिक रूपों को लोकप्रिय बनाने की आवश्यकता है। यह भारत और जर्मनी जैसी उच्च भौतिक नकदी उपयोग अर्थव्यवस्थाओं में कुशल हो जाता है। साथ ही, यह निजी डिजिटल मुद्राओं का विकल्प होगा।
सीबीडीसी मौद्रिक नीति को कैसे बदलेगा?
ऐतिहासिक रूप से, मुद्रावादियों ने बांड खरीद, मुद्राओं की बिक्री और खरीद और बैंकों के आरक्षित अनुपात के साथ छेड़छाड़ के माध्यम से व्यापक धन की आपूर्ति को लक्षित किया। लेकिन जब 90 के दशक की शुरुआत में वित्त का वैश्वीकरण हो गया तो पैसे की मांग अस्थिर हो गई। इसने केंद्रीय बैंकों को ब्याज दरों को लक्षित करने के लिए मजबूर किया। अब सीबीडीसी के साथ, वे पैसे की मांग का आकलन कर सकते हैं और अपनी नीतियों पर बेहतर नियंत्रण प्राप्त कर सकते हैं।
क्या है आरबीआई की योजना?
आरबीआई उपयोग के मामलों की जांच कर रहा है और सीबीडीसी की शुरुआत के लिए चरणबद्ध कार्यान्वयन रणनीति पर काम कर रहा है जिसमें बहुत कम या कोई व्यवधान नहीं है। केंद्रीय बैंक के अनुसार, सीबीडीसी के डिजाइन और उपयोग के आसपास के महत्वपूर्ण तत्वों को इसकी शुरूआत से पहले नेविगेट करने की आवश्यकता है। केंद्रीय बैंक सीबीडीसी के खुदरा और थोक उपयोग पर मॉडल तैयार कर रहा है।
लॉन्च कब है?
भले ही आरबीआई तैयार हो, संसद में क्रिप्टो कानून पारित होने से पहले यह संभव नहीं हो सकता है। इसके लिए आरबीआई अधिनियम, सिक्का अधिनियम, फेमा और सूचना प्रौद्योगिकी अधिनियम में भी संशोधन की आवश्यकता होगी क्योंकि मौजूदा कानूनी प्रावधान कागजी मुद्रा को ध्यान में रखकर बनाए गए थे।
